Para qué se usa
- Financiar un plan de crecimiento o una inversión en capacidad.
- Sustituir deuda bancaria a corto plazo por deuda a largo y liberar tesorería.
- Financiar la compra de una empresa o de un competidor.
- Reforzar la liquidez de la empresa sin dar entrada a nuevos socios.
Banco o fondo de deuda
| Préstamo bancario | Fondo de deuda | |
|---|---|---|
| Plazo | Corto y medio plazo, con amortización desde el inicio | Varios años, con carencia o pago al vencimiento |
| Flexibilidad | Productos estándar | Estructura a medida de la operación |
| Rapidez | Depende del comité y del riesgo ya asumido | Normalmente más ágil |
| CIRBE | Consume riesgo declarado | No aparece si el fondo no es entidad declarante |
| Coste | Más bajo | Más alto, por plazo y flexibilidad |
¿Tu caso se parece a esto? Te lo miramos sin compromiso.
Consultar por WhatsAppLas estructuras más habituales
- Bullet: se pagan intereses durante la vida del préstamo y todo el capital al final.
- Con carencia: unos años solo de intereses y después amortización del capital.
- Amortización mixta: una parte del capital se devuelve en cuotas y el resto al vencimiento.
- Intereses capitalizables: una parte de los intereses se suma al capital en lugar de pagarse cada periodo.
Qué piden a cambio
Además de garantías, los contratos de fondos incluyen obligaciones financieras —por ejemplo, no superar cierto nivel de deuda sobre el resultado de explotación—, obligaciones de información periódica y limitaciones a repartir dividendos o endeudarse más. Incumplirlas puede dar lugar al vencimiento anticipado, por eso las negociamos con números realistas.
Preguntas frecuentes
¿A cuántos años prestan los fondos?
Depende del fondo y de la operación; lo habitual son varios años, bastante más que la financiación bancaria de circulante.
¿Necesito avales personales de los socios?
No siempre. Muchos fondos se apoyan en garantías sobre la propia empresa: prenda de participaciones, hipotecas o prendas sobre activos y cuentas.
¿Puedo combinarlo con mis bancos?
Sí. Es frecuente que convivan, con un acuerdo entre acreedores que ordena sus garantías y su prioridad de cobro.